Fórmula Joel · backtest educacional

Simule a Fórmula Mágica com dados históricos do Brasil e dos EUA

Ferramenta gratuita e aberta para estudar uma estratégia inspirada na Fórmula Mágica de Joel Greenblatt. Use fundamentos de demonstrações públicas (CVM e SEC) e preços históricos da B3 e dos EUA — compare com o índice, sem recomendação de compra.

Abrir simulador Como funciona a fórmula

Gratuito e aberto — sem cadastro.

Metodologia

Dois indicadores, um ranking

A ideia (inspirada em Greenblatt): combinar preço e qualidade. Cada ação ganha uma posição em EY e outra em ROC; a soma monta o ranking da carteira simulada.

Earnings Yield

Preço

EBIT / Enterprise Value

Quanto lucro operacional a empresa gera em relação ao custo de comprá-la.

Return on Capital

Qualidade

EBIT / (Working Capital + Net Fixed Assets)

Quão bem a empresa converte capital investido em lucro operacional.

Resultado

Ranking rebalanceado

As melhores posições compõem a carteira igual-peso; você escolhe quantas ações, o período e a frequência de rebalanceamento.

Artigo completo sobre a fórmula

Ranking atual

Top 30 pelo ranking da Fórmula Mágica

Ações do universo ranqueadas por Earnings Yield (EY = EBIT ÷ EV) e Return on Capital (ROC). Quanto maior o EY, mais “barata” a empresa frente ao lucro operacional; o ROC mede eficiência de capital. Baixe o CSV e filtre no seu fluxo — isto é estudo, não indicação de compra.

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Cotações de 30/10/2026 · fundamentos 2025 · 295 ações elegíveis

#	Papel	Empresa	Setor	EY (EBIT/EV)	ROC	Rank EY	Rank ROC	Score
1	DOTZ3	Dotz S.A.	Communication Services	62.1%	28.5%	3	7	10
2	BOBR4	Bombril S.A.	Consumer Defensive	38.2%	33.0%	9	6	15
3	RSUL4	Metalúrgica Riosulense S.A.	Consumer Cyclical	44.4%	24.5%	5	12	17
4	SOND6	Sondotécnica Engenharia de Solos S.A.	Industrials	27.8%	51.8%	16	2	18
5	LREN3	Lojas Renner S.A.	Consumer Cyclical	44.4%	23.5%	6	13	19
6	QUAL3	Qualicorp Consultoria e Corretora de Seguros S.A.	Healthcare	51.0%	22.6%	4	16	20
7	MNPR3	Minupar Participações S.A.	Consumer Defensive	42.9%	20.0%	7	21	28
8	ASAI3	Sendas Distribuidora S.A.	Consumer Defensive	29.8%	21.2%	13	18	31
9	BALM4	Baumer S.A.	Healthcare	35.8%	17.4%	11	27	38
10	SEER3	Ser Educacional S.A.	Consumer Defensive	28.8%	17.0%	14	29	43
11	PETR4	Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras	Energy	23.8%	19.7%	24	22	46
12	WHRL4	Whirlpool S.A.	Consumer Cyclical	20.2%	24.6%	35	11	46
13	LEVE3	MAHLE Metal Leve S.A.	Consumer Cyclical	18.0%	34.5%	46	5	51
14	HOOT4	Hotéis Othon S.A.	Consumer Cyclical	78.7%	12.3%	2	49	51
15	OFSA3	Ouro Fino Saúde Animal Participações S.A.	Healthcare	18.8%	25.9%	43	10	53
16	VLID3	Valid Soluções S.A.	Industrials	27.5%	15.7%	17	36	53
17	POMO4	Marcopolo S.A.	Industrials	20.8%	18.4%	31	24	55
18	CAMB3	Cambuci S.A.	Consumer Cyclical	21.6%	16.8%	28	30	58
19	BEEF3	Minerva S.A.	Consumer Defensive	22.2%	16.6%	27	32	59
20	CSED3	Cruzeiro do Sul Educacional S.A.	Consumer Defensive	27.1%	14.9%	19	41	60
21	PGMN3	Empreendimentos Pague Menos S.A.	Healthcare	28.4%	12.8%	15	47	62
22	ANIM3	Ânima Holding S.A.	Consumer Defensive	24.4%	14.6%	23	43	66
23	TECN3	Technos S.A.	Consumer Cyclical	21.2%	15.6%	29	37	66
24	UGPA3	Ultrapar Participações S.A.	Energy	16.6%	21.5%	51	17	68
25	GOAU4	Metalurgica Gerdau S.A.	Basic Materials	36.6%	11.5%	10	60	70
26	VALE3	Vale S.A.	Basic Materials	19.6%	16.5%	39	33	72
27	TFCO4	Track & Field Co S.A.	Consumer Cyclical	13.9%	27.1%	65	8	73
28	TGMA3	Tegma Gestão Logística S.A.	Industrials	14.1%	27.0%	64	9	73
29	VIVA3	Vivara Participações S.A.	Consumer Cyclical	17.9%	17.3%	47	28	75
30	VAMO3	Vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos S.A.	Industrials	18.9%	15.7%	40	35	75

Role para ver todas as 30 ações

EY = EBIT/EV (inverso do EV/EBIT). ROC no sentido de Greenblatt: EBIT ÷ (capital de giro + ativos fixos líquidos) — próximo, mas não idêntico, ao ROIC usual. No Brasil o ranking ao vivo pode usar ROIC do Fundamentus como proxy; o simulador usa a fórmula clássica quando o balanço está disponível.

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Transparência de dados

Números reais, não marketing

Trabalhamos com dados públicos de mercado e demonstrações financeiras oficiais — Brasil e Estados Unidos — para você ver de onde vêm os rankings e as simulações.

Métrica	Brasil	Estados Unidos
Ações no universo	969	505
Cotações históricas	1.637.574	1.254.465
Registros de fundamentos	3.928	5.499
Dados atualizados até	30/10/2026	30/10/2026

O que o simulador faz — e o que não faz

Faz

Ranqueia ações por Earnings Yield e Return on Capital (Fórmula Mágica).
Usa demonstrações do ano fiscal anterior e preço da época — sem look-ahead.
Compara a carteira simulada com Ibovespa (BOVA11) ou S&P 500 (IVV).
Mostra o ranking atual das ações elegíveis e permite baixar a lista em CSV.

Não faz

Não prevê o futuro nem recomenda compra ou venda de papéis.
Não inclui corretagem, impostos, dividendos ou slippage.
Não substitui assessoria financeira ou análise individual de empresas.

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Ferramenta educacional

Isto é uma ferramenta de estudo, não uma recomendação de investimento.

A Fórmula Joel é independente e não é produto oficial de Joel Greenblatt nem da Magic Formula Investing. Existe para você aprender e experimentar a metodologia da Fórmula Mágica com dados históricos. Nada aqui constitui consultoria financeira, oferta ou indicação de compra ou venda de ativos. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Decisões de investimento são de sua responsabilidade — consulte um profissional habilitado.

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